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本日,2020年在港上市的“金科工作”(“金科贤达工作集团股份有限公司”)发布公告,“中金公司”代表要约东谈主(Broad Gongga Investment Pte. Ltd.,以下简称“BROAD GONGGA”;由“博裕”干系主体措置的基金结果)提倡经编削无条款强制性现款要约;浅易而言,"博裕"提倡新的报价决议,拟提价收购“金科工作”股份,并推动其摘牌退市。
经IIR详细查询,“金科工作”创建于2000年,是一家大型物业工作类企业,此前是建设于1998年、总部位于重庆、曾是我国西南地区最大房企“金科股份”/“金科集团”(现“*ST金科”;2011年借壳上市)的子公司,2020年11月17日在港上市。
伸开剩余75%2021年12月,“金科股份”为缓解自己现款流问题,引入“博裕”算作“金科工作”政策投资者,向其(“BROAD GONGGA”)转让了“金科工作”22%股权,每股转让价26港元;股份转让完成后,“金科股份”持续握有“金科工作”30.33%股份,仍为其第一大鼓动及控股鼓动。
同期,“博裕”还向“金科股份”全资附属公司“重庆金科企业措置集团”出借了1.568亿好意思元(约合东谈主民币11.43亿元或港币12.16亿元;年利率为9%),以匡助“金科股份”缓解资金压力;而“金科股份”则向“博裕”质押了“金科工作”1.08亿股股份(约占股18.05%;此外,“金科工作”雇员握股规画的采集实体“恒业好意思好”也罕见质押约2.49%“金科工作”股份)。
2022年9月,“金科工作”再发公告,“中金”代表要约东谈主(Thematic Bridge Investment Pte. Ltd.,以下简称“Thematic Bridge”;一家于新加坡注册建设的投资控股有限牵扯公司,最终控股鼓动为“博裕”,彼时“博裕”握股已增至22.69%)以每股12.00港元的要约价,提倡自发性有条款全面现款要约,至2022年11月22日要约截止日,“博裕”已握有“金科工作”34.63%股份,成为第一大鼓动。
2022年末,跟着一只存续限制3.25亿好意思元、票息6.85%的好意思元债背约,“金科股份”认真爆雷;2024年4月,重庆市第五中级东谈主民法院裁定受理“金科股份”重整苦求,“金科股份”也成为连年来A股首家认真参加重整门径的大型寰宇性上市房企(2024年11月,上海品器鸠集体(上海品器措置酌量有限公司、北京天娇绿苑房地产诱导有限公司鸠集体)获选“金科股份”重整投资东谈主)。
本年3月末,“博裕”(“Broad Gongga”)以6.67亿元(畸形于7.18亿港元)拍得“金科股份”措置东谈主公开拍卖的1.08亿股“金科工作”拍卖股份(曾履历三次流拍;最终每股拍卖价为6.67港元,较初度挂拍折让39.5%),这次股份拍卖,其实是“金科股份”无力偿债,通过拍卖质押股权部分偿还关联债务的举措。
“博裕”(“Broad Gongga”)算作要约东谈主收购公司约18.05%拍卖股份后,“博裕”与其一致行动东谈主所有握有的“金科工作”股份由底本的约37.86%增至约55.91%;“金科股份”所握“金科工作”股份则由27.30%进一步下跌至9.24%。
把柄香港《收购守则》规章26.1,由于已触发强制性无条款全面要约(握股比例在30%-50%且增握跳跃2%),因此在拍卖股份过户完成后,“中金公司”代表要约东谈主(“Broad Gongga”)提倡无条款强制性现款要约。
这次的编削决议,提供两种选拔:1)基本要约价6.67港元/股;或2)经援救要约价8.69港元/股(较停牌前终末一日6.87港元的收市价溢价约26.49%),但需倨傲条款:退市决议案在临时鼓动会上获批准;退市继承据件终局;两项退市条款终局后,要约东谈主拟将“金科工作”摘牌退市。
现在,“博裕”对“金科工作”的握股比例已达63.29%,退市决议的通过具备高度细则性。编削决议中还炫耀,若两项退市条款终局,“金科工作”鼓动不仅得回套现离场的契机;同期,要约方还提供“存续”选项,继承编削要约的鼓动,可将这次收到的一谈或部分现款收益进行转投,通过认购“Top Yingchun Investment IV”(全资领有“Thematic Bridge”及要约东谈主“Broad Gongga”)股份的格局,波折参与“金科工作”将来发展。
2025年上半年,“金科工作”扭亏为盈,归母净利润6502万元。奉陪“博裕”的入主、以及迟缓脱离房地产母公司的影响,关于“金科工作”而言,退市后或将告别公开市集的事迹压力,其优质物业的孤苦价值也或将在“博裕”的“加握”下逐步清晰。
“博裕”建设于2011年,是一家涵盖私募股权投资(PE为起家业务)、二级市集投资、不动产与基础门径、风险投资等业务板块的另类钞票措置公司。投资组合公司跳跃200家,本年入主了寰球店王“北京SKP”配资平台,也刚刚从“星巴克中国”竞购战中胜出。
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